前幾年，“原始股”的暴富神話以及非法基金承諾的高額收益讓大量投資者跌入非法證券活動的陷阱。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依托地方政府，大力打擊非法證券活動，積極開展投資者教育，有效遏制了非法證券活動的蔓延勢頭。

　　同時，一些不法分子升級違法手段，他們抓住投資者急于求富的心理，以國家大力發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)基金、私募基金為“賣點”，以境外上市、創(chuàng)業(yè)板上市和境外基金為幌子，以承諾上市、高額收益和允許退股為誘餌，以熟人為“宰殺”對象，蠱惑投資者購買其發(fā)行的證券或基金，給投資者造成慘重損失。

　　為幫助投資者有效識別非法發(fā)行證券或基金的行為，上海證監(jiān)局向中國證券報記者提供了一份資料，總結(jié)了非法發(fā)行證券或基金行為的特征，提示投資者謹(jǐn)防以下陷阱。

　　一是“游戲規(guī)則”陷阱。不法分子以假亂真，詐稱發(fā)行股票已獲得證券監(jiān)管部門或其他政府部門批準(zhǔn)。投資者應(yīng)注意，合法的公開發(fā)行股票必須公告招股說明書，由證券公司承銷，購買股票應(yīng)通過證券公司；發(fā)售基金必須公告招募說明書，由基金管理公司、商業(yè)銀行或證券公司發(fā)售。

　　二是投資收益陷阱。不法分子曲解投資規(guī)律，承諾高額收益，刻意隱瞞投資風(fēng)險，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者。

　　三是“空殼”公司陷阱。一些不法分子利用空殼公司招搖撞騙，營造公司實力強大的假象。投資者可通過工商局網(wǎng)站查詢相關(guān)公司是否注冊、注銷，必要時應(yīng)前往公司經(jīng)營地走訪。

　　四是“山寨”中介陷阱。不法分子設(shè)立“山寨”網(wǎng)站，以近似的名稱或網(wǎng)頁冒充正規(guī)證券公司或銀行網(wǎng)站。投資者在上網(wǎng)查詢和進行網(wǎng)上業(yè)務(wù)時，應(yīng)注意正確輸入證券公司、銀行網(wǎng)址，核實其是否為相關(guān)機構(gòu)的官方網(wǎng)站。

　　五是收款賬戶陷阱。投資者發(fā)現(xiàn)有機構(gòu)要求將資金匯入個人銀行賬戶，應(yīng)當(dāng)格外小心，拒絕付款。

　　六是“殺熟”陷阱。不法分子為提高非法發(fā)行證券、基金的命中率，利用其公司負責(zé)人的忠實“粉絲”、業(yè)務(wù)員以前的老客戶，瘋狂“殺熟”。投資者千萬不要礙于情面，要多問幾個“為什么”。

　　專業(yè)人士表示，以上只是識別非法發(fā)行證券、基金的一般流程。由于不法分子的犯罪手法花樣百出，投資者還需要擺正投資心態(tài)，少點貪心，多點耐心、細心和防范心，采取必要的自我保護手段：一是要抑制非理性貪念；二是要樹立風(fēng)險責(zé)任意識；三是要尋求證券監(jiān)管部門幫助；四是可以通過搜索引擎查詢該公司及類似產(chǎn)品的負面信息。