非法證券活動(dòng)的違法手段正在不斷升級(jí)。發(fā)生在上海的“中國(guó)PE第一案”日前落下帷幕，以股權(quán)投資為誘餌，實(shí)際從事集資詐騙和非法經(jīng)營(yíng)的“80后”主犯黃浩，被判處無(wú)期徒刑。

　　在近日發(fā)布了黃浩等人通過(guò)匯樂(lè)集團(tuán)非法集資的詳細(xì)案情后(詳見(jiàn)本報(bào)7月1日《PE投資人以創(chuàng)投和產(chǎn)業(yè)基金為餌 設(shè)集資騙局》)，上海證監(jiān)局也提示廣大投資者要有效識(shí)別非法發(fā)行證券或基金陷阱。

　　上海證監(jiān)局表示，一些不法分子抓住投資者急于求富的心理，不惜血本對(duì)公司形象和實(shí)力進(jìn)行全面包裝，以國(guó)家大力發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)基金、私募基金為賣(mài)點(diǎn)，以境外上市、創(chuàng)業(yè)板上市和境外基金為幌子，以承諾上市、高額收益和允許退股為誘餌，以熟人為“宰殺”對(duì)象，蠱惑投資者購(gòu)買(mǎi)其發(fā)行的證券或基金，給投資者造成慘重?fù)p失。投資者要遠(yuǎn)離非法集資的騙局，要洞察以下六大陷阱：

　　“游戲規(guī)則”陷阱

　　不法分子往往以假亂真，詐稱(chēng)發(fā)行股票已獲得證券監(jiān)管部門(mén)或其他政府部門(mén)批準(zhǔn)，而實(shí)際上并非如此。合法的公開(kāi)發(fā)行股票必須公告招股說(shuō)明書(shū)，由證券公司承銷(xiāo)，購(gòu)買(mǎi)股票應(yīng)通過(guò)證券公司；發(fā)售基金必須公告招募說(shuō)明書(shū)，由基金管理公司、商業(yè)銀行或證券公司發(fā)售。

　　投資收益陷阱

　　投資的基本規(guī)律是收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。不法分子為吸引投資者，曲解投資規(guī)律，承諾高額收益，卻刻意隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者。如發(fā)現(xiàn)有公司或個(gè)人宣稱(chēng)或承諾高額投資收益，而投資者卻不用承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，那意味著這很可能是一個(gè)投資陷阱。合法發(fā)行的證券、基金，其收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等，不存在承諾收益的情形。

　　“空殼”公司陷阱

　　一些不法分子往往利用空殼公司招搖撞騙，營(yíng)造公司實(shí)力強(qiáng)大的假象。投資者可通過(guò)工商局網(wǎng)站查詢相關(guān)公司是否注冊(cè)、注銷(xiāo)，必要時(shí)應(yīng)前往公司經(jīng)營(yíng)地進(jìn)行走訪，以查明是否為“空殼”公司。如“公司”未取得工商登記或注銷(xiāo)后仍以“公司”名義經(jīng)營(yíng)，則有欺詐嫌疑。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，公司的工商登記僅是“準(zhǔn)生證”，不是其經(jīng)營(yíng)行為合法的證明。

　　“山寨中介”陷阱

　　不法分子還會(huì)設(shè)立山寨網(wǎng)站，以近似的名稱(chēng)或網(wǎng)頁(yè)，冒充正規(guī)證券公司或銀行網(wǎng)站，招攬客戶或?qū)嵤┰p騙。投資者應(yīng)注意正確輸入證券公司、銀行網(wǎng)址，核實(shí)其是否為相關(guān)機(jī)構(gòu)的官方網(wǎng)站，查看是否有工商紅盾登記等信息，并查詢證監(jiān)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站確認(rèn)是否為合法機(jī)構(gòu)，切勿掉入山寨中介設(shè)置的陷阱。

　　收款賬戶陷阱

　　合法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)，應(yīng)使用公司收款賬戶，如投資者發(fā)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)要求將資金匯入個(gè)人銀行賬戶的，應(yīng)當(dāng)格外小心，拒絕付款。

　　“殺熟”盛行陷阱

　　為提高發(fā)行證券、基金的命中率，“兔子大吃窩邊草”的現(xiàn)象愈演愈烈，不法分子利用其公司負(fù)責(zé)人的忠實(shí)“粉絲”、業(yè)務(wù)員以前的老客戶，瘋狂“殺熟”。對(duì)此，投資者千萬(wàn)不要礙于情面，要多問(wèn)幾個(gè)為什么，有沒(méi)有可疑點(diǎn)，還要貨比三家，決不能一時(shí)沖動(dòng)，倉(cāng)促?zèng)Q定投資。

　　上海證監(jiān)局指出，在識(shí)別非法發(fā)行證券、基金的一般流程的同時(shí)，由于犯罪手法花樣百出，投資者還需要擺正投資心態(tài)，少點(diǎn)貪心，多點(diǎn)耐心、細(xì)心和防范心，以使自己的合法權(quán)益得到充分保護(hù)，并向廣大投資者作出以下提示：

　　1.抑制非理性貪念

　　投資各種金融產(chǎn)品，無(wú)非是為取得投資收益，但投資者應(yīng)謹(jǐn)記：收益與風(fēng)險(xiǎn)同在，盈利與虧本并存。一些不法分子正是抓住部分投資者只賺不虧的投資心態(tài)，“創(chuàng)設(shè)”所謂零風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資產(chǎn)品，不僅信誓旦旦許諾，還在合同中明確列示，很多投資者不由得信以為真，掉入由自己貪念鑄成的陷阱。

　　2.樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)

　　“買(mǎi)者自負(fù)”是資本市場(chǎng)一項(xiàng)基本的風(fēng)險(xiǎn)法則。很多案件發(fā)生前，如果投資者事前能向朋友、同事了解，在簽訂合同和支付款項(xiàng)時(shí)能冷靜一些，很大程度上可以避免日后不斷奔波卻效果甚微的被動(dòng)局面。

　　3.尋求證券監(jiān)管部門(mén)幫助

　　投資者向證券監(jiān)管部門(mén)求助，在任何時(shí)候都不顯得多余。特別是在投資前，向證券監(jiān)管部門(mén)咨詢或是查詢其官方網(wǎng)站，都有助于核實(shí)有關(guān)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)或辨認(rèn)其行為性質(zhì)。

　　4.通過(guò)搜索引擎查詢?cè)摴炯邦?lèi)似產(chǎn)品的負(fù)面信息

　　投資者可搜索的內(nèi)容包括是否有投資者投訴，是否與其他公司發(fā)生糾紛等。即使發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于該公司正面的評(píng)價(jià)或報(bào)道，投資者也應(yīng)保持適當(dāng)警惕。